Esta ficha da por hecho que ya has leído la Ficha 00: aquí se habla de dinero que ya no necesitas como colchón de emergencia, sino que puedes permitirte invertir con un horizonte de varios años. Los porcentajes que siguen son puntos de partida generales, no una recomendación personalizada: no conocen tu edad, tu tolerancia real al riesgo, tus cargas ni tus objetivos. Sirven para no partir de cero y para detectar cuándo un reparto que te proponen (o que se te ocurre) se aleja mucho de lo razonable.
This guide assumes you've already read Guide 00: here we talk about money you no longer need as an emergency cushion, but can afford to invest with a horizon of several years. The percentages that follow are general starting points, not personalized recommendations: they don't know your age, your real risk tolerance, your obligations, or your goals. They exist so you don't start from zero and so you can spot when an allocation you're offered (or come up with) strays far from what's reasonable.
Los cinco tramos de esta serie
The five brackets in this series
| Tramo | Bracket | Ahorro disponible | Available savings | Idea central | Core idea |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 – 1.000 € | €0 – €1,000 | Fondo de emergencia. Cero inversión (ver Ficha 00). | Emergency fund. Zero investment (see Guide 00). | |
| 2 | 1.000 – 3.000 € | €1,000 – €3,000 | Completar el colchón; el excedente, si lo hay, empieza a invertirse en pequeño. | Complete the cushion; the surplus, if any, starts being invested in small amounts. | |
| 3 | 3.000 – 10.000 € | €3,000 – €10,000 | Colchón cubierto. Primeras carteras diversificadas de verdad. | Cushion covered. First genuinely diversified portfolios. | |
| 4 | 10.000 – 50.000 € | €10,000 – €50,000 | Cartera más completa: entra la renta fija a plazo y los primeros vehículos inmobiliarios cotizados. | Fuller portfolio: term fixed income and first listed real-estate vehicles come in. | |
| 5 | 50.000 € en adelante | €50,000 and beyond | Patrimonio que empieza a justificar estructuras más sofisticadas (ver Fichas 08, 11 y 12). | Wealth that starts to justify more sophisticated structures (see Guides 08, 11 and 12). |
Reparto orientativo por tramo
Suggested allocation by bracket
Los porcentajes son sobre el dinero disponible para invertir en ese tramo (no sobre el total de tus ahorros si parte de ellos es fondo de emergencia). "Liquidez" incluye cuenta remunerada y letras del Tesoro a muy corto plazo; "renta fija" son bonos, letras a más plazo o fondos de renta fija; "renta variable" son acciones o, más razonable para empezar, fondos indexados/ETF diversificados.
Percentages apply to the money available to invest at that bracket (not to your total savings if part of it is your emergency fund). "Liquidity" includes interest-bearing accounts and very short-term Treasury bills; "fixed income" means bonds, longer-term bills or fixed-income funds; "equities" means stocks or, more sensibly for beginners, diversified index funds/ETFs.
| Tramo | Bracket | Liquidez/RF corto | Liquidity/short FI | Renta fija | Fixed income | Renta variable | Equities | Inmuebles | Real estate | Cripto (máx.) | Crypto (max.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 (0-1.000€) | 100 % | — | — | — | 0 % | ||||||
| 2 (1.000-3.000€) | 80-100 %* | — | 0-20 %* | — | 0 % | ||||||
| 3 (3.000-10.000€) | 20-30 % | 0-10 % | 60-75 % | — | 0-5 % | ||||||
| 4 (10.000-50.000€) | 10-20 % | 15-25 % | 50-65 % | 5-10 %** | 0-5 % | ||||||
| 5 (50.000€+) | 10-15 % | 20-30 % | 40-55 % | 5-15 %** | 0-5 % |
* En el Tramo 2, el porcentaje en renta variable solo aplica al excedente una vez el colchón de la Ficha 00 está completo para tu situación; si no lo está, sigue siendo 100 % liquidez. ** "Inmuebles" en los Tramos 4 y 5 se refiere sobre todo a vehículos cotizados (SOCIMIs/REIT) o participaciones en crowdfunding inmobiliario — no a comprar un inmueble completo, que suele requerir un patrimonio y un apalancamiento que se tratan aparte (Ficha 06).
* In Bracket 2, the equity percentage only applies to the surplus once the Guide 00 cushion is complete for your situation; if it isn't, it remains 100% liquidity. ** "Real estate" in Brackets 4 and 5 mainly refers to listed vehicles (SOCIMIs/REITs) or real-estate crowdfunding stakes — not buying a whole property, which usually requires wealth and leverage covered separately (Guide 06).
Por qué el tope de criptomonedas es tan bajo en todos los tramos
Why the crypto cap is so low across every bracket
No es un olvido: es deliberado. Un 5 % es, para casi cualquier patrimonio de esta serie, la cantidad que puedes permitirte perder por completo sin que cambie tu situación financiera. Esa es la lógica correcta para un activo tan volátil y especulativo — no "cuánto creo que va a subir". La Ficha 07 desarrolla esto con más detalle.
It's not an oversight: it's deliberate. 5% is, for almost any wealth level in this series, the amount you can afford to lose entirely without your financial situation changing. That's the right logic for such a volatile, speculative asset — not "how much I think it'll go up". Guide 07 covers this in more detail.
Una referencia clásica para matizar la renta variable: la regla de la edad
A classic reference to fine-tune equities: the age rule
Una heurística muy usada (no una ley física) es restar tu edad a 110: el resultado es un punto de partida razonable de exposición a renta variable, moviendo el resto hacia renta fija y liquidez a medida que se acerca el momento en que vas a necesitar el dinero. Alguien de 30 años en el Tramo 4 podría inclinarse hacia el extremo alto de la horquilla de renta variable de la tabla; alguien de 60 años en ese mismo tramo, hacia el extremo bajo. La tabla anterior da el rango; tu edad y horizonte deciden dónde caes dentro de él.
A widely used heuristic (not a law of physics) is subtracting your age from 110: the result is a reasonable starting point for equity exposure, shifting the rest toward fixed income and liquidity as the moment you'll need the money approaches. Someone aged 30 in Bracket 4 might lean toward the high end of the table's equity range; someone aged 60 in that same bracket, toward the low end. The table above gives the range; your age and horizon decide where you fall within it.
Cuanto más ahorro tienes, más se reparte entre categorías y menos pesa la liquidez — pero en ningún tramo de esta serie tiene sentido superar el 5 % en criptomonedas ni saltarse la diversificación dentro de la renta variable.
The more you've saved, the more it's spread across categories and the less liquidity matters — but in no bracket of this series does it make sense to exceed 5% in cryptocurrencies or skip diversification within equities.
Esta tabla es un punto de partida general, no un consejo de inversión personalizado: no sustituye el criterio de un asesor que conozca tu situación completa.
This table is a general starting point, not personalized investment advice: it doesn't replace the judgment of an advisor who knows your full situation.